Die Anleger werden aufgefordert, die Informationen des Platzierungsmemorandums und insbesondere die darin enthaltenen Risikohinweise zu beachten, bevor sie eine Veranlagungsentscheidung treffen. Die nachfolgenden Risikohinweise sind keine abschließende Darstellung der Risiken der Emission.

Die K3 Investment GmbH wurde erst kürzlich gegründet und verfügt daher über keinen belastbaren historischen Track Record. Bei der Entwicklung der Projekte stützt sich die Emittentin im Wesentlichen auf die Erfahrung und das Know-How von Beteiligungsunternehmen der Kerbler-Gruppe. Vergangene Ergebnisse anderer Gesellschaften oder Projekte der Unternehmensgruppe sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung der Anleihe.

Die Emittentin beabsichtigt, den Nettoemissionserlös zunächst zur Finanzierung des Erwerbs der Beteiligungen an den Tochtergesellschaften sowie zum Kauf der zu entwickelnden und zu verwertenden Immobilienobjekte zu verwenden. Durch die Emission werden die zur Umsetzung der Bauvorhaben erforderlichen Eigenmittel aufgebracht; die übrigen Mittel (im Umfang von rund 70%) werden über Fremdfinanzierungen bei Banken aufgebracht. Der daraus resultierende hohe Verschuldungsgrad (Leverage) erhöht das Risiko für die Anleger, da bereits geringe negative Abweichungen von den Planungen – etwa bei Baukosten, Verkaufserlösen oder Zeitplänen – die Fähigkeit der Emittentin zur Bedienung der Anleihe gefährden können.

Von der Emittentin während der Anleihelaufzeit aufgenommenes Fremdkapital ist gegenüber dem Zinszahlungs- und Kapitalrückzahlungsanspruch der Anleihegläubiger vorrangig. Die Anleihegläubiger können in der Insolvenz oder Liquidation der Emittentin erst dann Zahlungen ansprechen, wenn sämtliche Fremdkapitalgeber bzw. Gläubiger der Emittentin befriedigt sind. Unter Berücksichtigung des hohen Fremdfinanzierungsanteils und der fehlenden eigenen operativen Ertragskraft der Emittentin ist im Falle der Insolvenz der Emittentin ein Totalverlust des gesamten Zeichnungsbetrags nicht auszuschließen.

Sämtliche Planrechnungen der Emittentin wurden unter dem Gesichtspunkt der unternehmerischen Vorsicht erstellt. Diese Planungen unterliegen jedoch Unsicherheiten. Diese können insbesondere in unvorhergesehenen Änderungen des Immobilien- und Finanzmarktes (Zinsen), dem Nichteintreten von Rechnungsannahmen oder in gesamtwirtschaftlichen Faktoren sowie in einer geänderten Steuergesetzgebung, Verwaltungsübung der Finanzbehörden oder Rechtsprechung liegen.

Die Tilgung der Teilschuldverschreibungen hängt u.a. davon ab, dass die Entwicklung der im Bestand der Emittentin genommenen und gehaltenen Immobilien plangemäß (insbesondere unter Einhaltung der erwarteten Kosten) möglich ist und diese anschließend am Markt vor Ablauf der Laufzeit der Anleihe auch tatsächlich verkauft werden können.

Da die Emittentin die Bauleistungen nicht selbst erbringt, sondern externe Unternehmen mit der Durchführung der Bauvorhaben beauftragt, besteht ein erhebliches Abhängigkeitsrisiko. Verzögerungen, Qualitätsmängel, Kostenüberschreitungen oder eine Insolvenz der beauftragten Bauunternehmen können sich unmittelbar nachteilig auf die Projektentwicklung und damit auf die Fähigkeit der Emittentin zur Rückzahlung der Anleihe auswirken.

Negative Entwicklungen eines einzelnen Segments von Immobilien bzw. eines einzelnen Immobilienobjektes im Portfolio der Emittentin können nachteilige Folgen auf das Gesamtportfolio haben. Unvorhergesehene Änderungen des Immobilien- und Finanzmarktes können auch die Ertragskraft der Tochterunternehmen der Emittentin beeinträchtigen, was sich wiederum negativ auf die Fähigkeit der Emittentin zur Rückzahlung der Anleihe auswirken kann.

Ferner besteht aufgrund des geringen Emissionsvolumens und der fehlenden Notiz der Anleihe das Risiko, dass Anleihegläubiger die Teilschuldverschreibungen vor deren Tilgung am Ende der 3,5-jährigen Laufzeit nicht veräußern können.

Die Wiener Privatbank SE, FN 84890 p, Parkring 12, 1010 Wien wurde als Zahlstelle für diese Anleihe beauftragt und erhält aufgrund der Emission ein einmaliges Beratungs- und Strukturierungsentgelt in Höhe von EUR 35.000.

Disclaimer
Diese Unterlage dient ausschließlich der unverbindlichen Information, ist aber weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Diese Informationsunterlage ersetzt nicht die fachgerechte Beratung für die in dieser Marketingmitteilung beschriebenen Finanzinstrumente und dient insbesondere nicht als Ersatz für eine umfassende Risikoaufklärung. Die beschriebenen Finanzinstrumente werden nur in Österreich und nur auf Grundlage finaler Informationsunterlagen (Privatplatzierungsmemorandum, Anleihebedingungen, Zeichnungsantrag und Folder) angeboten, die detaillierte Hinweise auf mögliche Risiken enthalten, die mit dem Erwerb des Finanzinstruments zusammenhängen. Der Vertrieb der Finanzinstrumente wird im Rahmen einer Ausnahme von der Prospektpflicht gemäß Art 1 Abs 4 lit d EU-Prospektverordnung (VO [EU] 2017/1129 idgF – Mindestinvestment EUR 100.000 je Anleger) und § 3 Abs 1 Z 2 KMG erfolgen. Die in dieser Unterlage enthaltenen Informationen stellen weder Rechts- oder Steuerberatung noch spezielle Anlageberatung und stellen auch keine „Finanzanalyse“ dar.

Eine Anlageentscheidung sollte nur auf Grundlage der bei der K3 Investment GmbH während der üblichen Geschäftszeiten aufliegenden Informationsunterlagen (Platzierungsmemorandum, Anleihebedingungen, Zeichnungsantrag, Folder) sowie nach steuerlicher und rechtlicher Beratung, insbesondere durch einen Steuer-, Rechts- und/oder Anlageberater erfolgen. Sämtliche Angaben in dieser Unterlage sind unverbindlich. Wertentwicklungen in der Vergangenheit lassen keine wie immer gearteten Rückschlüsse oder Vorhersagen auf künftige Entwicklungen oder Werte zu.

Die K3 Investment GmbH übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit der in dieser Marketingmitteilung dargestellten Informationen. Druckfehler vorbehalten.
Stand: März 2026